메리츠증권은 두산로보틱스의 상장 후 기업가치가 1조9000억원에 이를 것으로 전망하고 투자의견 매수, 목표주가 2만9000원을 제시했다.
11일 배기연 메리츠증권 연구원은 보고서를 통해 "두산로보틱스는 중국을 제외한 세계 협동로봇 시장에서 점유율 5.4%로 4위 수준"이라며 "지난해 매출액은 450억원으로 로봇팔, 솔루션, 리컬링(SW, 렌탈) 부문 성장을 통해 오는 2026년 2520억원으로 연평균 53.9%씩 성장이 가능하다"고 설명했다.
그러면서 배 연구원은 두산로보틱스의 영업이익 흑자 전환 시기를 2025년으로 예상했다.
그는 "감속기·모터·엔코더·센서 등의 가격 변동폭을 제한적으로 가정하면, 고정비 회수 효과가 확대되며 영업이익률은 2025년 8.7%, 2026년 14.0%, 2027년 28.6% 증가할 것으로 추정한다"며 "흑자전환 후 2026년 예상 주당순이익(EPS)은 427원으로 급성장할 것"이라며 "2026년 적정 기업가치는 1조9000억원(PER 67배)으로 판단한다"고 전망했다.
한편 두산로보틱스의 희망 공모 가격 밴드는 2만1000원에서 2만6000원이다.
11일 배기연 메리츠증권 연구원은 보고서를 통해 "두산로보틱스는 중국을 제외한 세계 협동로봇 시장에서 점유율 5.4%로 4위 수준"이라며 "지난해 매출액은 450억원으로 로봇팔, 솔루션, 리컬링(SW, 렌탈) 부문 성장을 통해 오는 2026년 2520억원으로 연평균 53.9%씩 성장이 가능하다"고 설명했다.
그러면서 배 연구원은 두산로보틱스의 영업이익 흑자 전환 시기를 2025년으로 예상했다.
그는 "감속기·모터·엔코더·센서 등의 가격 변동폭을 제한적으로 가정하면, 고정비 회수 효과가 확대되며 영업이익률은 2025년 8.7%, 2026년 14.0%, 2027년 28.6% 증가할 것으로 추정한다"며 "흑자전환 후 2026년 예상 주당순이익(EPS)은 427원으로 급성장할 것"이라며 "2026년 적정 기업가치는 1조9000억원(PER 67배)으로 판단한다"고 전망했다.
한편 두산로보틱스의 희망 공모 가격 밴드는 2만1000원에서 2만6000원이다.
뉴스웨이 신호철 기자
shinhc@newsway.co.kr
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