KTB투자증권은 아모레퍼시픽에 대해 4분기 주요 채널 중심의 매출 성장세가 고무적이라고 평가하며 투자의견 매수, 목표주가 55만원을 제안했다.
KTB투자증권 김영옥 연구원은 “IFRS(국제회계기준) 연결기준 4분기 매출액 1조2258억원, 영업이익 1234억원을 기록, 영업이익은 당사 추정치와 컨센서스 하회했다”며 “성과급 등 일회성 비용 증가요인을 제외하면 주요 채널의 고성장과 더불어 생산성 개선이 향후 이익 체력을 강화시킬 포인트라”라고 분석했다.
이어 “국내는 스페셜티 스토어와 면세점 매출 성장이 돋보였다”며 “중국에서는 이니스프리 매장이 200개를 돌파하면서 출점 속도는 여전히 빠른편이며 4분기에도 중국 매출 성장은 전년 대비 50% 이상 성장률을 시현한 것으로 추정된다”고 말했다.
올해 1분기(IFRS 연결기준) 매출액은 전년 대비 15.4% 증가한 1조3894억원, 영업이익은 14.5% 늘어난 3182억원으로 예상했다. 순이익은 2370억원으로 17.1% 증가할 것으로 전망했다.
김 연구원은 “국내부문 매출 성장률은 6.9%, 해외부문은 44.8%로 크게 무리되는 수준은 아니다”고 진단했다.
김수정 기자 sjk77@
KTB투자증권 김영옥 연구원은 “IFRS(국제회계기준) 연결기준 4분기 매출액 1조2258억원, 영업이익 1234억원을 기록, 영업이익은 당사 추정치와 컨센서스 하회했다”며 “성과급 등 일회성 비용 증가요인을 제외하면 주요 채널의 고성장과 더불어 생산성 개선이 향후 이익 체력을 강화시킬 포인트라”라고 분석했다.
이어 “국내는 스페셜티 스토어와 면세점 매출 성장이 돋보였다”며 “중국에서는 이니스프리 매장이 200개를 돌파하면서 출점 속도는 여전히 빠른편이며 4분기에도 중국 매출 성장은 전년 대비 50% 이상 성장률을 시현한 것으로 추정된다”고 말했다.
올해 1분기(IFRS 연결기준) 매출액은 전년 대비 15.4% 증가한 1조3894억원, 영업이익은 14.5% 늘어난 3182억원으로 예상했다. 순이익은 2370억원으로 17.1% 증가할 것으로 전망했다.
김 연구원은 “국내부문 매출 성장률은 6.9%, 해외부문은 44.8%로 크게 무리되는 수준은 아니다”고 진단했다.
김수정 기자 sjk77@
뉴스웨이 김수정 기자
sjk77@newsway.co.kr
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