4대 금융지주 3분기 실적 대체로 ‘맑음’ 예상

3분기 실적발표 시즌을 맞아 4대 금융지주사들의 성적표에 관심이 모아지고 있다.

25일 금융권에 따르면 현대증권은 신한지주의 3분기 지배기업 순이익이 5630억원으로 시장 컨센서스(에프엔 가이드) 5680억원과 비슷할 것으로 내다봤다.

또 최근 많이 늘고 있는 주택담보대출에 소극적으로 대응하고 있어 대출증가율은 1.1%로 타 은행에 비해 낮을 것으로 전망했다.

현대증권 구경회 연구원은 “주택담보대출 중 고정형 비중이 18%(금융당국의 가이드라인 20%)여서 수익성 낮은 적격대출을 무리해서 늘릴 필요는 없는 상황”이라고 설명했다.

이어 “수익성이 낮은 적격대출 판매에 소극적이였던 만큼 7~8월 순이자마진(NIM)은 전분기 1.77%와 비슷했을 것으로 추정”하면서 “8~9월엔 금리 하락으로 NIM이 줄어들 것으로 보이지만 이는 은행권의 전반적인 흐름”이라고 했다.

신한금융투자는 KB금융의 3분기 지배주주 순이익이 전분기 대비 10.7% 증가한 4340억원을 기록할 것으로 분석했다.

김수현 신한금융투자 연구원은 “2분기에 만기가 된 약 3조2000억원의 고금리 채권 효과가 3분기에도 이어질 것”이라고 설명했다.

그는 “그룹 NIM은 1bp 개선된 2.49%로 추정되고 이자이익은 전분기 대비 1.4% 증가해 시중은행 가운데 가장 큰 폭의 상승이 예상된다”고 했다.

또한 “최근 이슈인 동부제철에 대한 익스포져는 없으며 법정관리에 들어간 넥솔론의 익스포져도 50억 미만”이라며 “팬택의 익스포져 100억원도 지난 1분기 100% 충당금으로 적립해 충당금으로 고전할 일은 없을 것”이라고 강조했다.

대신증권은 하나금융지주의 3분기 추정 순익은 2907억원으로 전분기보다 30.4%, 전년동기보단 18.8% 감소할 것으로 전망했다.

대신증권 최정욱 애널리스트는 “최근 원·달러 환율 상승에 따른 약 400~500억원의 외환환산손 발생 가능성 등을 감안하면 크게 선방하는 모습”이라면서 “2분기에 있었던 S사 관련 유가증권 매각익 등이 3분기에도 발생할 것으로 예상돼 외환환산손 발생에 따른 비이자이익 부진을 다소 상쇄할 수 있을 것”이라고 했다.

또한 3분기 그룹 연결 NIM은 1.92%로 전분기 대비 1bp 하락에 그칠 것으로 내다봤고, 같은 기간 그룹 대손충당금은 2100억원으로 크게 낮아질 것으로 진단했다.

그는 “외환은행의 경우, 상대적으로 높은 대출성장률에도 불구하고 NIM이 방어되고 건전성 개선으로 대손충당금이 2분기보다도 더 낮아질 것으로 추정돼 이익정상화 효과가 지속될 것으로 전망된다”며 “일회성 비용 요인을 제외한 3분기 하나금융 경상 순이익은 2분기보다도 증가해 3분기 실적발표 시 애널리스트들의 경상 수익성 개선 평가가 이이질 것”으로 기대했다.

우리금융지주의 3분기 순익은 2760억원으로 예상했다.

대손충당금 증가 우려가 크지만 실적이 시장기대치를 하회하지는 않을 것이라는 것이다. 또 매각을 앞두고 있다는 측면에서도 실적이 저조할 가능성은 높지 않을 것이라는 관측도 나오고 있다.

최정욱 애널리스트는 “팬텍과 넥솔론 법정관리 신청에 따라 추가 충당금 부담에 대한 우려가 크지만 팬텍의 경우 이미 2분기 중 충당금을 전부 반영했고 넥솔론의 경우도 추가 충당금 부담은 500억원 미만일 것으로 추정된다”고 했다.

이어 “1~2분기 중 조선사와 PF 관련 충당금 환입이 각각 2080억원과 873억원 발생했는데 3분기에도 충당금 환입 요인 발생이 예상돼 우려만큼 대손비용이 크게 증가하지는 않을 전망”이라고 덧붙였다.

이나영 기자 lny@

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